thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.34% - 증권사 목표주가 295,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.09%, 외국인 18.44% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 181,000원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 1일 오전 9시5분 현재 전일대비 8.45% 오른 237,500원으로 강세를 보이고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 10.71% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK이노베이션	1위	4.0%	5위	-10.7%	4위	-2.6
LG화학	2위	3.1%	3위	-6.1%	3위	-1.9
아모레퍼시픽	3위	2.3%	1위	9.2%	1위	3.9
롯데케미칼	4위	1.9%	4위	-7.9%	5위	-4.1
LG생활건강	5위	1.4%	2위	5.3%	2위	3.7
화학	-	1.4%	-	-0.3%	-	-0.2
코스피	-	0.8%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.34%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.34% 상승중이다.

LG생활건강	1,587,000원 ▲17000(+1.08%)	롯데케미칼	302,000원 ▲1000(+0.33%)
LG화학	817,000원 ▲12000(+1.49%)	아모레퍼시픽	262,000원 ▲3500(+1.35%)

증권사 목표주가 295,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 295,000원이다. 현재 주가는 237,500원으로 57,500원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 최악이라도 주가 20만원은 바닥이다!, 하반기 정제마진이 손익분기점 이상으로 회복될 가능성이 높아지고 있음. 글로벌 노후 정유사를 중심으로, 2020 ~ 2023년 360만b/d 정유설비 설비 폐쇄가 발표되었는데, 글로벌 수요의 4%에 해당됨. 2021년 3월, SK이노베이션㈜ 수주잔고 70조원에서 30%를 차지하고 있는 폭스바겐㈜ 發 악재가 발생되었음. 한국산 파우치 배터리 대신 각형을 사용하겠다는 것. SK이노베이션㈜ 배터리 시장점유률이 2 ~ 3% 낮아질 수 있다는 점. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했고, 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 글로벌 파트너십 역량으로 여는 플라스틱 순환경제 , 동사는 Green Balance 2030이라는 전략 하에 화석연료 사업 축소 및 친환경 사업확대를 진행 중. 화학사업에선 플라스틱 순환경제 구축에 중점. 플라스틱 순환경제 구축에 있어 우선 플라스틱 재활용 시장 진출을 발표했으며, 향후 바이오 플라스틱 시장에도 진출을 예상. 특히 기술을 보유한 글로벌 업체와 파트너십 체결을 통해 신규시장 진출하는 점은 최근 글로벌 트렌드. 하석연료 사업 축소 및 친환경 사업 확대에 따른 중장기 Valuation re-rating 예상. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.11%로 업종평균 수준.PER은 10.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK이노베이션	LG생활건강	아모레퍼시픽	롯데케미칼	LG화학
ROE	9.1	19.2	7.9	15.4	10.0
PER	10.4	29.3	46.0	5.6	15.3
PBR	1.0	5.6	3.7	0.9	1.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.09%, 외국인 18.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.09%를 보였으며 외국인은 18.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.35%로 가장 높았고, 외국인이 16.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.2%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 181,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 181,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 181,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 183,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 183,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 183,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

SK이노베이션(주) 타법인주식및출자증권처분결정
SK이노베이션(주) 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)
SK이노베이션(주) 주식선물ㆍ주식옵션 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
SK이노베이션(주) 정기주주총회결과
3월31일 :3월31일 :3월30일 :3월26일 :