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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.44% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 현재주가 근처인 12,300원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 20일 오후 1시35분 현재 전일대비 4.3% 하락하면서 12,250원을 기록하고 있는 알에프세미는 지난 1개월간 13.12% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 알에프세미의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 알에프세미의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 알에프세미가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엠케이전자	1위	3.7%	1위	2.5%	1위	0.6
알에프세미	2위	3.2%	5위	-13.1%	5위	-4.0
아이테스트	3위	2.1%	3위	-2.1%	3위	-0.9
엘비세미콘	4위	1.7%	4위	-3.8%	4위	-2.2
피에스케이	5위	1.7%	2위	-0.3%	2위	-0.1
반도체	-	0.8%	-	0.4%	-	0.5
코스닥	-	0.6%	-	0.2%	-	0.3

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.44%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.44% 하락하고 있다.

피에스케이	5,790원 ▲70(+1.22%)	아이테스트	2,145원 ▼15(-0.69%)
엘비세미콘	2,520원 ▼55(-2.14%)	엠케이전자	4,590원 ▼160(-3.37%)

5월31일에 알에프세미 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	106.0억	16.4억	13.2억
직전분기 대비	19.2% 감소	1943.8% 증가	흑자전환
전년동기 대비	24.6% 증가	9.2% 감소	21.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.87%로 업종평균 상회. PER은 22.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 알에프세미는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	알에프세미	엠케이전자	엘비세미콘	피에스케이	아이테스트
ROE	10.7	5.9	13.0	6.8	0.5
PER	22.8	16.5	9.2	12.5	228.0
PBR	2.5	1.0	1.2	0.8	1.2
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월12일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 18,186주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 206,594주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 224,780주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 최근 한달간 알에프세미의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.03%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.85%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.12%를 보였으며 외국인은 6.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.16%로 가장 높았고, 외국인이 4.13%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.7%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,300원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.