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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.19% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.11% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 12,300원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 14일 오전 9시10분 현재 전일대비 8.87% 오른 13,500원으로 강세를 보이고 있는 알에프세미는 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 알에프세미의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가등락률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 알에프세미의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 알에프세미가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엠케이전자	1위	3.6%	1위	5.6%	1위	1.5
알에프세미	2위	3.3%	4위	0.0%	4위	0.1
아이테스트	3위	2.1%	3위	1.8%	3위	0.8
티씨케이	4위	1.9%	5위	-5.9%	5위	-3.1
티에스이	5위	1.7%	2위	2.6%	2위	1.5
반도체	-	0.7%	-	1.1%	-	1.5
코스닥	-	0.5%	-	3.0%	-	6.0

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.19%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.19% 상승중이다.

엠케이전자	4,820원 ▲40(+0.84%)	티에스이	8,770원 ▲50(+0.57%)
아이테스트	2,225원 ▲35(+1.60%)	티씨케이	8,420원 ▼80(-0.94%)

5월31일에 알에프세미 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	106.0억	16.4억	13.2억
직전분기 대비	19.2% 감소	1943.8% 증가	흑자전환
전년동기 대비	24.6% 증가	9.2% 감소	21.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.87%로 업종평균 상회. PER은 21.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 알에프세미는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	알에프세미	엠케이전자	티씨케이	티에스이	아이테스트
ROE	10.7	5.9	8.8	6.1	0.5
PER	21.3	17.7	14.7	11.8	230.6
PBR	2.3	1.0	1.3	0.7	1.2
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년9월	2012년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월12일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 14,139주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 173,688주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 187,827주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 알에프세미의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.11%를 보였으며 외국인은 8.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.14%로 가장 높았고, 기관이 10.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,300원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.