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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.27% - 증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 9,740원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 17일 오전 11시40분 현재 전일대비 4.68% 오른 9,840원을 기록하고 있는 알에프세미는 지난 1개월간 11.69% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 알에프세미의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 알에프세미의 위험을 고려한 수익률은 5.0을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 알에프세미가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
EMLSI	1위	3.8%	4위	5.6%	4위	1.4
아이앤씨	2위	3.7%	1위	13.5%	3위	3.6
테스	3위	3.5%	5위	3.7%	5위	1.0
SKC 솔믹스	4위	2.9%	3위	11.6%	2위	3.9
알에프세미	5위	2.3%	2위	11.7%	1위	5.0
반도체	-	2.0%	-	2.5%	-	1.2
코스닥	-	1.6%	-	3.3%	-	2.0

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.27%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.27% 상승중이다.

SKC 솔믹스	7,030원 ▲130(+1.88%)	테스	7,840원 ▼60(-0.76%)
아이앤씨	6,240원 ▲140(+2.30%)	EMLSI	3,690원 ▲65(+1.79%)

증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 알에프세미의 평균 목표주가는 12,500원이다. 현재 주가는 9,840원으로 2,660원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월17일에 알에프세미 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	101.0억	27.0억	20.6억
직전분기 대비	17.9% 증가	35.0% 증가	18.4% 증가
전년동기 대비	46.1% 증가	56.1% 증가	19.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.73%로 업종평균 상회. PER은 10.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.96임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 알에프세미는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	알에프세미	SKC 솔믹스	테스	아이앤씨	EMLSI
ROE	19.0	-1.2	13.1	13.3	22.5
PER	10.3	-	10.5	7.1	6.0
PBR	2.0	1.1	1.4	1.0	1.3
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 6,512주를 순매수했고, 외국인은 619주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 4,228주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 162,557주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 166,785주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 알에프세미의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.72%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.68%를 보였으며 외국인은 1.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.53%로 가장 높았고, 기관이 4.35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,740원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,740원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,740원대는 전체 거래의 32.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 9,560원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,740원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,740원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 무상증자에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2011-10-20 11:22:00