thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.45% - 증권사 목표주가 18,100원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 알에프세미_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 11,400원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 13일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.29% 오른 11,150원을 기록하고 있는 알에프세미는 지난 1개월간 5.91% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 알에프세미의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 알에프세미의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 알에프세미가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
비아이이엠티	1위	5.1%	2위	10.1%	2위	1.9
이미지스	2위	3.5%	5위	-7.1%	3위	-2.0
월덱스	3위	2.8%	1위	21.1%	1위	7.5
엘오티베큠	4위	2.0%	3위	-4.5%	4위	-2.2
알에프세미	5위	1.5%	4위	-5.9%	5위	-3.9
반도체	-	1.3%	-	2.2%	-	1.6
코스닥	-	0.9%	-	0.4%	-	0.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.45%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.45% 상승중이다.

엘오티베큠	6,010원 ▲50(+0.84%)	비아이이엠티	5,780원 ▼170(-2.86%)
월덱스	8,480원 ▼20(-0.24%)	이미지스	7,900원 ▲140(+1.80%)

증권사 목표주가 18,100원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 알에프세미의 평균 목표주가는 18,100원이다. 현재 주가는 11,150원으로 6,950원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한양증권의 정진관 에널리스트가 " 2011년 마이크로칩의 수요 시장 확대, 캐쉬카우인 ECM이 스마트폰, 타블릿 등의 판매호조로 수요시장이 2011년에는 더욱 확대되고, 동사의 시장점유율도 상승세를 이어갈 전망이다. 여기에 휴대폰용 TVS 패키징과 LED용 TVS의 신규 매출액이 본격화될 전망..." (이)라며 투자의견 Buy(상향)에 목표주가: 18,100원을 제시했다.

11월16일에 알에프세미 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	72.4억	18.4억	14.2억
직전분기 대비	4.7% 증가	6.5% 증가	17.3% 감소
전년동기 대비	2.0% 증가	0.7% 증가	20.5% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 25.85%로 업종평균 상회. PER은 9.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 알에프세미가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	알에프세미	엘오티베큠	이미지스	월덱스	비아이이엠티
ROE	20.1	20.8	8.8	13.9	6.9
PER	9.6	7.0	28.9	10.1	24.3
PBR	1.9	1.5	2.5	1.4	1.7
기준년월	2010년9월	2010년9월		2010년9월	2010년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일까지 기관이 6일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,173주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 4,881주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 8,054주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 알에프세미의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.57%를 보였으며 기관은 1.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.86%로 가장 높았고, 기관이 4.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,400원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 11,400원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,400원대의 저항가능성과 10,800원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

주식회사알에프세미 특허권 취득(자율공시)
12월8일 :