thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.17% - 증권사 목표주가 15,100원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력 - 알에프세미_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 9,040원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 11일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.93% 오른 8,970원을 기록하고 있는 알에프세미는 지난 1개월간 7.24% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 알에프세미의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 알에프세미의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 알에프세미가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
어보브반도체	1위	4.0%	2위	18.6%	2위	4.6
프로텍	2위	3.8%	4위	-4.7%	4위	-1.2
국제엘렉트릭	3위	3.0%	1위	20.5%	1위	6.8
네오피델리티	4위	2.9%	3위	10.8%	3위	3.7
알에프세미	5위	1.5%	5위	-7.2%	5위	-4.8
반도체	-	1.6%	-	1.9%	-	1.1
코스닥	-	1.3%	-	1.5%	-	1.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.17% 상승중이다.

국제엘렉트릭	5,360원 ▲160(+3.08%)	프로텍	6,050원 ▼40(-0.66%)
어보브반도체	4,050원 ▼15(-0.37%)	네오피델리티	12,850원 ▲200(+1.58%)

증권사 목표주가 15,100원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 알에프세미의 평균 목표주가는 15,100원이다. 현재 주가는 8,970원으로 6,130원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한양증권의 정진관 에널리스트가 " 사상 최대판매량 경신 지속되며 세계 M/S 상승, 당사는 동사의 성장속도가 2010년에는 더욱 가파르게 이루어질 것으로 기대하고 있는데, 그것은 기존의 ECM의 실적호전이 이어지면서도 신규 부품들의 본격적인 판매가 이루어져 매출과 이익에 기여할 것으로 예상하기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,100원을 제시했다.

11월17일에 알에프세미 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	70.9억	18.3억	11.9억
직전분기 대비	18.2% 증가	17.9% 증가	20.9% 증가
전년동기 대비	36.1% 증가	35.4% 증가	45.1% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 알에프세미는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	알에프세미	프로텍	네오피델리티	어보브반도체	국제엘렉트릭
ROE	22.1	17.6	27.9	8.6	4.2
PER	8.6	8.7	11.6	26.0	26.6
PBR	1.9	1.5	3.2	2.2	1.1
기준년월	2009년6월	2009년6월			2009년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인이 622주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 9,017주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 7,100주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 16,117주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 알에프세미의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.54%를 보였으며 기관은 0.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.44%로 가장 높았고, 외국인이 4.07%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,040원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,040원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,040원대는 전체 거래의 27.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,920원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 9,040원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 8,920원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,920원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,920원대의 지지가능성과 9,040원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.