| 증권사별 기업분석 보고서를 살펴보니 우리증권과 신한금융투자증권이 씨젠에 대해서 다른 관점으로 투자의견을 제시하고 있다. STRONG BUY(상향)와 매수(유지)가 제시되고 있는데 각 투자의견이 나온 배경과 향후 전망에 관심을 가져볼 필요가 있다.
우리증권은 "하반기 실적 및 B2B 모멘텀 강화 전망"이라며 목표주가는 변경하지 않았지만 투자의견은 STRONG BUY(상향)로 상향했다. 반면 신한금융투자증권은 "하반기 주가는 기대된다"라는 설명과 함께 목표주가는 높였지만, 투자의견은 매수(유지)를 유지했다.
내용을 보면 우리증권은 씨젠(096530)에 대해 "분기별 실적 모멘텀 강화, 하반기 B2B 모멘텀 강화, 기관 및 외국인(연초 지분율 7.0%, 전일 지분율 2.6%) 수급 공백으로 하반기 주가는 회복될 것"이라고 전망했고, 신한금융투자증권은 "3분기 매출액은 전년 동기 대비 43.8% 증가한 149억원, 영업이익은 26.2% 증가한 53억원으로 예상되고, 4분기에도 기술 수출료 유입이 기대되어 영업이익은 전년 동기 대비 206.9% 증가한 68억원으로 전망되어 하반기 실적 모멘텀이 기대된다"라는 것을 강조했다
|
| [과거에는 매수의견이 대다수, 주가와 상관성도 낮아] |
| 씨젠에 대한 우리증권과 신한금융투자증권의 투자의견은 대부분 매수였다. 실제로 주가의 움직임은 각 증권사의 투자의견과 높은 상관성을 나타내지 않았다. 이는 증권사가 투자의견을 제시했을 때, 주가가 반드시 투자의견을 따라서 움직이는 것은 아니라는 것을 의미한다. 이런 가운데 우리증권은 기존의 투자의견을 매수(유지)에서 STRONG BUY(상향)로 상향하면서 입장의 변화를 보여주었고, 신한금융투자증권은 매수(유지)를 유지했다.
|
| ※해당증권사에서 기존의 투자의견을 변경하지 않은 경우 투자의견이 표시되지 않습니다. |
| [추정실적과 투자의견의 변동 방향은 일치하지 않아] |
씨젠에 대한 2012 연간 EPS(주당순이익) 추정치를 살펴보면 우리증권이 EPS를 하향하고 있지만, 신한금융투자증권은 실적전망에 큰 변화를 보이지 않고 있다.
우리증권은 씨젠의 2012 연간 EPS 전망치를 기존의 1,881원에서 1,402원(-25.47%)으로 낮춰잡았고, 신한금융투자증권은 기존과 거의 같은 1,238원을 제시했다. 주가의 움직임이 보통 추정실적의 변화에 상당한 영향을 받지만, 양사 모두 추정실적과 투자의견의 변동 방향이 일치하지 않기 때문에 어느 것 하나에도 의미있는 해석을 하기 어렵다.
|
| [[켄센서스] '매수' 제시 목표주가 높아져] |
| 신한금융투자, 우리를 포함한 대부분의 증권사들은 매수의견을 제시하고 있다. 목표주가의 평균 괴리율은 78.64%를 나타내고 있는 가운데 목표주가는 높아지고 있지만, 투자의견은 뚜렷한 방향성이 없는 모습이다. |
| 일자 |
증권사 |
투자의견(변동) |
목표주가(변동) |
분석 의견 |
| 2012/08/08 |
신한금융투자 |
매수(유지) |
70,000(▲5,000) |
하반기 주가는 기대된다 |
| 2012/08/08 |
키움 |
매수(유지) |
108,000 |
하반기 이후 다수의 신규 글로벌 B2B사업 가시화 |
| 2012/08/08 |
동양 |
매수(유지) |
74,000(▼23,000) |
하반기 해외제휴 확장이 가장 큰 Catalyst |
| 2012/08/08 |
우리 |
▲STRONG BUY(상향) |
120,000 |
하반기 실적 및 B2B 모멘텀 강화 전망 |
|
|
댓글목록