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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.66% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 10,450원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 20일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.61% 오른 9,840원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 5.84% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엘앤에프	1위	4.8%	1위	20.3%	1위	4.2
멜파스	2위	2.3%	2위	1.0%	2위	0.4
디에이피	3위	1.4%	5위	-7.3%	5위	-5.2
에스에너지	4위	1.4%	4위	-5.8%	3위	-4.1
파워로직스	5위	1.0%	3위	-4.2%	4위	-4.1
IT부품	-	1.0%	-	-4.1%	-	-4.1
코스닥	-	0.8%	-	0.4%	-	0.5

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.66%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.66% 상승중이다.

멜파스	6,200원 ▲240(+4.03%)	디에이피	4,430원 ▼5(-0.11%)
파워로직스	3,775원 0 (0.00%)	엘앤에프	6,990원 ▼130(-1.83%)

7월29일에 에스에너지 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	765.0억	39.0억	9.0억
직전분기 대비	19.1% 증가	26.2% 증가	65.1% 감소
전년동기 대비	93.5% 증가	209.5% 증가	30.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.06%로 업종평균 상회. PER은 11.07로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스에너지	파워로직스	엘앤에프	디에이피	멜파스
ROE	11.6	6.4	-8.3	26.0	-3.3
PER	11.1	14.5	-	5.0	-
PBR	1.3	0.9	1.7	1.3	0.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 4,747주를 순매수했고, 외국인은 6,942주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 74,661주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 24,549주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 99,210주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.49%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.39%를 보였으며 기관은 3.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.5%로 가장 높았고, 외국인이 4.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,450원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,940원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,940원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 태양광발전사업 건설공사에 관한 계약을 LG CNS SMART GREEN Co., Ltd.와 957.7억원에 체결 (2014년6월19일)