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- 업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.67% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.07%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 12,500원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 24일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.32% 하락하면서 11,650원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 3.54% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 11.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
웨이브일렉트로	1위	5.3%	1위	10.4%	1위	1.9
에스에너지	2위	2.3%	2위	3.5%	2위	1.5
블루콤	3위	2.3%	5위	-1.8%	5위	-0.7
유아이디	4위	2.2%	3위	1.0%	3위	0.4
파워로직스	5위	2.0%	4위	-0.5%	4위	-0.2
IT부품	-	1.2%	-	2.9%	-	2.4
코스닥	-	0.5%	-	5.7%	-	11.4

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 0.67% 하락하고 있다.

블루콤	13,650원 ▼150(-1.09%)	파워로직스	4,320원 ▼95(-2.15%)
유아이디	10,650원 ▼200(-1.84%)	웨이브일렉트로	13,800원 ▲1800(+15.00%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에너지의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 11,650원으로 6,350원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 정희석 에널리스트가 " 고성장 일본사업에 주목하자, 2014년 일본사업의 고성장과 함께 강한 실적 모멘텀이 예상된다. 일본 태양광산업의 환경 변화로 동사 태양광 제품(시스템개발 및 모듈)의 공급이 확대되고, 수익성 높은 개발사업의 매출비중 확대로 수익성이 개선될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

11월29일에 에스에너지 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	705.8억	32.8억	28.3억
직전분기 대비	3.2% 감소	19.2% 증가	44.4% 증가
전년동기 대비	10.4% 증가	50.8% 감소	17.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.15%로 업종평균 상회. PER은 14.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.76임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	에스에너지	블루콤	웨이브일렉트로	유아이디	파워로직스
ROE	12.0	7.1	-12.1	32.5	7.4
PER	14.7	18.5	-	9.0	13.2
PBR	1.8	1.3	5.5	2.9	1.0
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 108,779주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 62,026주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 170,805주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.07%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.07%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.8%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.63%를 보였으며 외국인은 3.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.95%로 가장 높았고, 기관이 7.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,500원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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(주)에스에너지 임시주주총회결과
1월2일 :12월31일 :