thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 보합권 유지 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 11,250원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 27일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.7% 오른 11,400원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 4.6% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 13.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디아이디	1위	4.8%	2위	15.6%	3위	3.2
크로바하이텍	2위	3.6%	4위	4.8%	4위	1.3
엘엠에스	3위	2.5%	1위	21.9%	1위	8.7
에스에너지	4위	2.3%	5위	-4.6%	5위	-1.9
인지디스플레	5위	1.7%	3위	14.7%	2위	8.6
IT부품	-	0.9%	-	11.6%	-	12.8
코스닥	-	0.4%	-	5.3%	-	13.2

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 IT부품업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

인지디스플레	3,390원 ▲60(+1.80%)	디아이디	6,010원 ▲110(+1.86%)
엘엠에스	13,900원 ▲350(+2.58%)	크로바하이텍	8,800원 ▼30(-0.34%)

1월24일에 에스에너지 4/4분기(2012년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	600.3억	62.0억	29.8억
직전분기 대비	86.0% 증가	716.3% 증가	422.8% 증가
전년동기 대비	44.9% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.48%로 업종평균 상회. PER은 29.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.61임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	에스에너지	엘엠에스	크로바하이텍	디아이디	인지디스플레
ROE	5.6	11.5	4.9	4.2	10.2
PER	29.0	11.4	54.9	48.9	6.9
PBR	1.6	1.3	2.7	2.1	0.7
기준년월		2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 175주, 3,640주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 62,807주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 154,030주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 216,837주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.7%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.68%를 보였으며 외국인은 4.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.56%로 가장 높았고, 기관이 3.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,250원대는 전체 거래의 36.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 11,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 태양광모듈 공급에 관한 계약을 Hanwha SolarOne HongKong Limited와 352.0억원에 체결 (2012년12월28일)

[포인트검색]

(주)에스에너지 주주총회소집결의
(주)에스에너지 매출액또는손익구조30%(자산총액2조원이상인법인은15%)이상변동
(주)에스에너지 현금ㆍ현물배당 결정
2월25일 :2월20일 :2월20일 :