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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +2.15% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.36%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 8,430원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 21일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.01% 오른 6,850원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 17.67% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
켐트로닉스	1위	5.1%	3위	4.6%	3위	0.8
대주전자재료	2위	5.1%	2위	4.6%	2위	0.9
서원인텍	3위	4.7%	1위	23.3%	1위	4.9
에스에너지	4위	4.3%	5위	-17.7%	5위	-4.1
디아이디	5위	4.2%	4위	-0.6%	4위	-0.1
IT부품	-	2.2%	-	2.6%	-	1.1
코스닥	-	1.9%	-	0.1%	-	0.1

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +2.15%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 2.15% 상승중이다.

대주전자재료	9,260원 ▲110(+1.20%)	서원인텍	3,435원 ▲20(+0.59%)
켐트로닉스	11,500원 ▲100(+0.88%)	디아이디	3,570원 ▼30(-0.83%)

8월17일에 에스에너지 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	414.0억	-21.0억	-33.0억
직전분기 대비	16.1% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	12.0% 감소	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률 현재 5.25%로 업종평균 수준.PER은 8.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에너지	대주전자재료	켐트로닉스	서원인텍	디아이디
ROE	13.6	1.6	10.4	4.8	15.4
PER	8.7	138.9	14.5	15.4	7.8
PBR	1.2	2.2	1.5	0.7	1.2
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월8일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 35,782주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 84,121주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 119,903주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.36%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.06%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.78%를 보였으며 기관은 3.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.36%로 가장 높았고, 외국인이 4.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,430원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,430원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,430원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,690원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,430원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,430원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.