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- 위험대비수익률 -4.5, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.73% - 에스에너지_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 13,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -4.5, 업종지수보다 높아 1일 오후 2시25분 현재 전일대비 4.8% 하락하면서 12,900원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 22.52% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -5.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스에너지	1위	4.9%	5위	-22.5%	3위	-4.5
파워로직스	2위	3.6%	4위	-21.9%	5위	-6.0
대주전자재료	3위	3.1%	1위	-0.3%	1위	0.1
이녹스	4위	2.8%	3위	-14.1%	4위	-5.0
인탑스	5위	2.0%	2위	-7.3%	2위	-3.6
IT부품	-	1.3%	-	-9.3%	-	-7.1
코스닥	-	1.0%	-	-5.3%	-	-5.3

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 0.73% 하락하고 있다.

대주전자재료	17,750원 ▼300(-1.66%)	이녹스	14,050원 ▼550(-3.77%)
인탑스	17,200원 ▲300(+1.78%)	파워로직스	6,440원 ▲60(+0.94%)

5월18일에 에스에너지 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	592.7억	31.5억	24.3억
직전분기 대비	20.1% 증가	5.8% 증가	32.1% 증가
전년동기 대비	26.0% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 5.25%로 업종평균 수준.PER은 15.44로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	에스에너지	파워로직스	대주전자재료	이녹스	인탑스
ROE	13.0	-12.9	2.1	17.1	7.7
PER	15.4	-	290.1	14.5	7.3
PBR	2.0	1.1	6.1	2.5	0.6
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 5월30일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 5,740주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 329,315주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 335,055주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.98%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.7%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.93%를 보였으며 외국인은 2.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.18%로 가장 높았고, 기관이 3.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,500원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 13,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 12,450원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,450원대의 지지가능성과 13,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.