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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.9% - 에스에너지_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 3.35%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 18,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 19일 오전 11시35분 현재 전일대비 4.12% 하락하면서 13,950원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 23.77% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -9.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -10.3보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
파워로직스	1위	4.0%	5위	-34.9%	4위	-8.7
대주전자재료	2위	3.2%	2위	-4.5%	2위	-1.4
이녹스	3위	2.6%	1위	-2.3%	1위	-0.8
에스에너지	4위	2.4%	4위	-23.8%	5위	-9.9
인탑스	5위	2.1%	3위	-6.0%	3위	-2.8
IT부품	-	1.2%	-	-9.5%	-	-7.9
코스닥	-	0.6%	-	-6.2%	-	-10.3

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.9%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 0.9% 하락하고 있다.

인탑스	18,100원 ▼250(-1.36%)	파워로직스	7,030원 ▲90(+1.30%)
대주전자재료	18,950원 ▲300(+1.61%)	이녹스	17,100원 ▼300(-1.72%)

5월18일에 에스에너지 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	592.7억	31.5억	24.3억
직전분기 대비	20.1% 증가	5.8% 증가	32.1% 증가
전년동기 대비	26.0% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 5.25%로 업종평균 수준.PER은 19.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	에스에너지	파워로직스	대주전자재료	이녹스	인탑스
ROE	13.0	-12.9	2.1	17.1	7.7
PER	19.7	-	287.0	16.1	8.1
PBR	2.6	1.3	6.0	2.8	0.6
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 5월17일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 16,621주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 99,254주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 115,875주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.35%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.49%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3%를 보였으며 외국인은 1.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.47%로 가장 높았고, 기관이 4.99%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 18,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,400원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.