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- 위험대비수익률 -3.6으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -2% - 에스에너지_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 2.22%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 15,400원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.6으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 14일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.44% 하락하면서 14,050원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 9.06% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인지디스플레	1위	5.7%	1위	17.6%	2위	3.0
이녹스	2위	3.2%	3위	-1.5%	3위	-0.4
엘엠에스	3위	2.9%	5위	-11.7%	5위	-4.0
에스에너지	4위	2.5%	4위	-9.1%	4위	-3.6
리노공업	5위	2.2%	2위	15.2%	1위	6.9
IT부품	-	1.3%	-	-7.5%	-	-5.7
코스닥	-	1.0%	-	-2.1%	-	-2.1

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -2%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 2% 하락하고 있다.

인지디스플레	4,775원 ▼105(-2.15%)	이녹스	16,650원 ▼50(-0.30%)
엘엠에스	19,200원 ▲100(+0.52%)	리노공업	18,900원 ▼50(-0.26%)

1월19일에 에스에너지 4/4분기(2010년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	493.5억	29.0억	21.9억
직전분기 대비	24.6% 감소	43.6% 감소	34.9% 감소
전년동기 대비	25.7% 증가	7.3% 증가	33.8% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 5.36%로 업종평균 상회. PER은 20.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.83임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	에스에너지	인지디스플레	엘엠에스	이녹스	리노공업
ROE	14.0	24.3	31.2	16.6	19.9
PER	20.2	9.7	9.7	17.6	9.2
PBR	2.8	2.4	3.0	2.9	1.8
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 3월8일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 18,195주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 37,753주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 55,948주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.22%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.68%를 보였으며 외국인은 1.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.61%로 가장 높았고, 기관이 4.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,400원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.