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하이증권은 28일 웅진씽크빅(095720)에 대해 "성장과 수익성 개선을 모두 이루다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 28,700원으로 내놓았다. 하이증권 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 28,700원은 직전에 발표된 목표가 24,500원 대비 17.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 웅진씽크빅(095720)에 대해 "동사의 1분기 영업이익률은 YoY 3.1%p 증가한 10.1%를 기록, 회사분할 이후 처음으로 10%를 상회하면서 높은 수익성 개선을 시현하였는데, 이는 매출 증가로 인한 영업레버리지 효과와 함께 북렌탈 사업철수와 작년말 무형자산 일시 상각, 마케팅비 절감 등 자산건전성 확보와 경영효율성 제고의 결과"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "유아 학습 필수재로 자리잡은 전집의 경우 MS 33.7%(08년 기준)의 업계 1위 자리를 고수하고 있는데, 올해도 6개 신규 카테고리를 중심으로 1분기 성장을 이어갈 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 목표주가 28,700원은 12개월 Forward 기준 PER 12.2배로 시장 PER(MSCI 12MF) 13배보다도 낮은 수준이며, 현주가 21,350원은 12MF 기준 PER 9.1배로 동사의 지속적인 성장 가능성과 수익성 개선 추세에 비해 매우 저평가되어 있다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 28,400원이 고점으로, 반대로 15,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 28,700수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	BUY(M)
목표주가	26,550	30,000	21,400

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 28,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 21,400원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090428 매수(유지) 28,700 20090410 매수 24,500 20090310 매수(유지) 20,400 20090206 매수(유지) 20,400 20090112 매수(유지) 18,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090428 하이 매수(유지) 28,700 20090428 우리 매수(유지) 28,000 20090428 동부 매수 28,000 20090428 굿모닝신한 매수 28,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.