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우리증권은 28일 웅진씽크빅(095720)에 대해 "기대치를 만족시킨 1분기 실적 달성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 28,000원으로 내놓았다. 우리증권 윤효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 28,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 웅진씽크빅(095720)에 대해 "동사의 1분기 영업이익률이 전년동기대비 3.1%p 상승한 10.2%로 개선되었는데 이는 전집류사업부의 높은 성장률 (+11.9% y-y), 학습지사업부의 판매수수료율 하락 (-1%p), 영어사업부의 매출과 이익 기여 (1Q09: 50.6억 매출, OPM 3.1%), 스쿨사업부의 수익성 개선 (OPM 1.3% → 4.6%)에 기인한 것"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "가장 경기에 민감할 것으로 여겨지는 전집류 매출 성장이 견조하며, 2008년까지 무수익 자산의 상각을 완료함으로써 재무제표상 자산의 질이 높아진 점은 매우 긍정적으로 평가된다"라고 밝혔다. 한편 "배당성향 50%의 배당 정책은 매우 우호적인 주주가치 제고 정책이라 판단되어, 현 주가에서도 투자 매력이 충분하다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년3월 33,000원까지 높아졌다가 2009년3월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	BUY(M)
목표주가	26,288	30,000	21,400

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 21,400원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090428 매수(유지) 28,000 20090410 매수(유지) 28,000 20090303 매수(유지) 24,000 20090206 매수(유지) 24,000 20090108 매수(유지) 24,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090428 우리 매수(유지) 28,000 20090428 동부 매수 28,000 20090428 굿모닝신한 매수 28,000 20090428 미래에셋 매수 30,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.