thinkpool

우리증권은 10일 웅진씽크빅(095720)에 대해 "1Q09 높은 실적 모멘텀 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 28,000원으로 내놓았다. 우리증권 윤효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 28,000원은 직전에 발표된 목표가 24,000원 대비 16.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 웅진씽크빅(095720)에 대해 "1분기 실적 호조의 이유는 전집류 사업부의 판매 호조, 학습지 사업부의 판매수수료율 축소, 기대 이상의 영어학원 매출 기여 및 무형자산 상각 완료에 기인한다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사 목표주가 상향 조정의 이유는 1분기 실적 호조 및 무형자산상각비 축소 등을 반영해 2009년 이후 실적 전망을 상향 조정하였으며, RIM valuation 적용에 사용되는 2008년 자기자본이 2007년 대비 15% 증가하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "2009년 영업이익률 향상의 이유는 북렌탈 철수 비용 기반영, 2003년 위탁관리금제도 폐지 시점에 반영한 무형자산 상각 완료, 주요 사업부 매출 성장에 따른 판매수수료율 개선 등에 기인할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년3월 33,000원까지 높아졌다가 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	23,650	30,000	20,400

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,400원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090410 매수(유지) 28,000 20090303 매수(유지) 24,000 20090206 매수(유지) 24,000 20090108 매수(유지) 24,000 20081029 매수(유지) 24,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090410 우리 매수(유지) 28,000 20090409 대우 매수 24,000 20090408 메리츠 매수(유지) 22,900 20090403 LIG 매수(유지) 22,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.