thinkpool

하이증권은 10일 웅진씽크빅(095720)에 대해 "사업구조의 쇄신이 지속 성장의 힘"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 20,400원으로 내놓았다. 하이증권 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 20,400원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 웅진씽크빅(095720)에 대해 "특히, 올해 스쿨사업본부는 방과후영어교실 등 방과후학교의 본격화로 매출비중이 10%를 넘어설 것으로 보이며, 스테디 셀러를 중심으로 한 단행본 사업의 안정성과 필수 교육기재로 자리잡은 전집류의 지속적인 매출 증대가 기대된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "학습지 부문 또한 꾸준한 신규상품 개발로 성장을 이어가고 있는데, 책읽기 프로그램 성장세 둔화와 사교육소비위축 위험에도, 신규 런칭한 유치원영어학습지 부문이 이를 보완하면서 5.4% 성장이 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "가계대출이자율은 CD금리하락세와 함께 당분간 지속될 것으로 보여 저소득층 고객비중이 높은 동사와 같은 학습지 업체들의 실적 안정화에 기여할 것으로 예측된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2008년4월 28,400원까지 높아졌다가 2008년12월 15,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,400원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	23,325	30,000	20,400

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090310 매수(유지) 20,400 20090206 매수(유지) 20,400 20090112 매수(유지) 18,500 20090106 매수 17,000 20081202 매수(유지) 15,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090310 하이 매수(유지) 20,400 20090309 메리츠 매수(유지) 22,900 20090303 미래에셋 BUY(REINSTATE) 22,000 20090303 우리 매수(유지) 24,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.