thinkpool

현대증권은 6일 웅진씽크빅(095720)에 대해 "2009년에도 영업 호조 지속될 듯"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다. 현대증권 김혜림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 웅진씽크빅(095720)에 대해 "동사는 학습지와 전집 등 주력사업의 안정적 매출 증가에 따른 고정비 절감 효과와 스쿨부문 성장 지속, 적자 사업부(북렌탈) 철수로 동사는 2009년 22.1%의 영업이익 증가가 예상되어 수익성 개선 추세가 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "4분기 세전이익은 전년대비 60.6% 감소한 53억원에 그쳤는데 이는 북렌탈사업 철수비용 및 회계기준 변경에 따른 스쿨부문 무형자산감액손실 등 일시적 비용 증가와 웅진패스원 실적 부진에 따른 지분법평가손실 증가에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "스쿨부문은 방과후 컴퓨터교실의 학교 당 수강학생수 증가로 수익성 개선이 예상되는 한편 방과후 영어교실 증가, 신규 영어마을 런칭 및 영어학원 운영 등 영어교육사업 확대로 2009년 36.3%의 고성장이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년1월 31,000원까지 높아졌다가 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수(유지)
목표주가	22,179	25,000	18,500

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090206 매수(유지) 22,000 20090129 매수(유지) 22,000 20080724 매수(유지) 31,000 20080430 매수(유지) 31,000 20080211 매수(유지) 31,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090206 현대 매수(유지) 22,000 20090119 대우 매수(REINSTATE) 24,000 20090119 굿모닝신한 매수 21,000 20090112 하이 매수(유지) 18,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.