Skip to main content

본문내용

종목정보

대출한도

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]웅진씽크빅, "이익률 하락 고려해..."매수(유지)_신영

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 228 2008/10/09 08:25

게시글 내용

 





신영증권은 9일 웅진씽크빅(095720)에 대해 "이익률 하락 고려해도 현주가는 저평가 상태"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다. 신영증권 오정일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





신영증권은 웅진씽크빅(095720)에 대해 "동사의 3분기 매출액이 당사의 기존 예상을 소폭 상회하는 것은 여름방학이 학습지 비수기임에도 불구하고 5월에 출시한 신규과목 ‘책읽기’의 판매호조가 지속되고 있으며, 단행본 및 기타사업 부문의 매출 성장이 이어지고 있기 때문"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "2007년에 런칭하였던 ‘북렌탈’ 신규사업의 손익 개선이 미미하고, ‘책읽기’ 신규과목 프로모션을 위한 판촉비 지출, 학습지 Product Mix 변화에 따른 평균 판매가격 하락으로 인해 3분기 이익률은 당사의 기존 전망을 하회할 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "배당성향은 40% 이상을 유지할 것으로 보여, 현주가 수준에서의 배당수익률은 4.5%로 예상된다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/3Q

(예상실적)

 증감(%)

(전분기대비)
매출액 0 4727.2 7785 +64.69 1903 -2.72
영업이익 0 416.3 665 +59.74 167 +0.78
순이익 0 216.4 405 +87.15 105 +42.08
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 32,600원이 고점으로, 반대로 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 25,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>
  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 29,430 34,000 23,800
*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 맥쿼리증권은 투자의견 '시장수익률상회'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 23,800원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20081009 매수(유지) 25,000
20080721 매수(유지) 32,600
20080522 매수(유지) 32,600
20080430 매수(유지) 32,600
20080416 매수 32,600
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20081009 신영 매수(유지) 25,000
20081007 하이 매수 23,800
20081001 유진 매수(유지) 24,500
20080826 우리 매수(유지) 33,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

최신글리스트

광고영역