thinkpool

키움증권은 2일 네오위즈게임즈(095660)에 대해 "앞으로도 풍년가는 계속된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다. 키움증권 장영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 네오위즈게임즈(095660)에 대해 "크로스파이어의 중국에서의 최고동접자를 150만명까지 늘렸으며 이러한 사용자 기반 확대가 이어지고 있고 4Q09부터 AVA의 중국서비스가 텐센트를 통해 이루어질 예정임을 고려할 때 지속적인 글로벌 풍년가를 기대해도 충분하다는 판단이다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "계절적 비수기와 그린캠페인 영향으로 경쟁사들이 부진을 보인 웹보드 부문에서도 처음으로 분기 200억원을 돌파한 매출을 기록한 것은 특히나 돋보인다"라고 밝혔다. 한편 "배틀필드온라인 등 퍼블리싱 라인업의 확대와 AVA의 중국서비스가 임박되는 등 실적 개선 요인이 앞으로도 충분하기 때문에 이러한 실적 호조세는 향후에도 지속될 것으로 예상한다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	876.9	1675.8	2788	+66.37	820	+7.38
영업이익	206.8	358.4	783	+118.47	229	+5.94
순이익	158.1	214.9	525	+144.3	162	+9.08

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년12월 29,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년5월 105,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 60,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	50,471	60,000	42,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091102 매수(유지) 60,000 20090707 매수(유지) 52,500 20090525 매수(유지) 105,000 20090402 매수(유지) 68,000 20090209 매수(유지) 43,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091102 키움 매수(유지) 60,000 20091102 대신 매수(유지) 49,000 20091102 하나대투 매수 52,600 20091102 유진 HOLD(유지) 42,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.