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삼성증권은 3일 네오위즈게임즈(095660)에 대해 "긍정적인 2분기 실적 달성"라며 투자의견을 'BUY(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 42,000원으로 내놓았다. 삼성증권 공태현, 박재석, 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(H)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 42,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 네오위즈게임즈(095660)에 대해 "퍼블리싱 매출액은 국내 프로야구 시즌 진입에 따른 슬러거(전분기대비 18.2% 증가한 78억원)와 중국 크로스파이어 흥행에 따른 해외 퍼블리싱(전분기대비 9.7% 증가한 127억원)의 호조로 전분기대비 8.6% 증가한 436억원을 기록했다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "다음과의 채널링과 효과적인 마케팅으로 웹보드게임 매출 증가와 국내 주요 게임인 스페셜포스, 피파온라인, 슬러거의 매출 호조는 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "2억명에 달하는 사용자 베이스를 확보하고 있는 중국 텐센트의 AVA 2차 CBT(7월 27일)가 진행되어 하반기 상용화(10월 OBT 추정)에 따른 신성장동력 확보가 기대되며, 중국 크로스파이어 동접자 수의 지속적인 확대로 중장기적인 해외 퍼블리싱 매출 증가가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년4월 72,000원까지 높아졌다가 2008년10월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	51,038	105,000	38,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(H)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090803 BUY(H) 42,000 20090617 BUY(H) 42,000 20090430 BUY(H) 72,000 20090302 HOLD(H) 35,000 20090209 BUY(H) 30,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090803 삼성 BUY(H) 42,000 20090803 동부 매수(유지) 38,000 20090803 푸르덴셜 매수 49,000 20090803 하이 매수(유지) 41,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.