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삼성증권은 9일 네오위즈게임즈(095660)에 대해 "긍정적인 4분기 실적"라며 투자의견을 'BUY(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 30,000원으로 내놓았다. 삼성증권 박재석, 공태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 30,000원은 직전에 발표된 목표가 27,000원 대비 11.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 네오위즈게임즈(095660)에 대해 "4분기 매출액 증가의 주 요인은, 스포츠 게임인 ‘피파온라인 II’(축구)와 ‘슬러거’(야구) 매출의 호조, 중국 Shanda사의 크로스파이어 퍼블리싱에 따른 해외매출(4Q: 57억원) 발생, 웹보드 게임의 안정적인 성장 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사의 시장대비 높은 EPS 성장률, 실적 및 재무 안정성 감안 시, 동사는 최소한 시장 평균 P/E 이상에서 거래되어야 한다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 EA코리아의 자체 개발력 강화와 스페셜포스 II 퍼블리싱 계약과 관련된 사업포트폴리오 리스크가 존재한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년1월 43,000원까지 높아졌다가 2008년10월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	HOLD(하향)
목표주가	29,000	38,200	21,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(H)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 38,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090209 BUY(H) 30,000 20090122 BUY(H) 27,000 20081031 BUY(H) 25,000 20081017 BUY(H) 25,000 20080904 BUY(H) 29,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090209 삼성 BUY(H) 30,000 20090209 대우 매수(유지) 35,000 20090209 하나대투 매수 38,200 20090209 유진 매수(유지) 30,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.