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상상인증권에서 15일 네오위즈(095660)에 대해 "앞으로 더 좋아질 일만 남았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

상상인증권 최승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 네오위즈(095660)에 대해 "목표주가를 60,000원으로 상향하고, 중소형 게임주 Top-pick의견을 유지. 이는 윤곽이 드러난 '23년 신작에 대한 실적 기여치를 상향 반영, '24년 라인업이 출중한 수준임을 고려해서 중소형주 밸류 상단을 적용한 결과. 동사는 전년도대비 올해와 내년 동반 증익 예상되는 몇 안되는 게임사로, 7월경 출시될 'P의거짓'만이 동사의 투자포인트가 아님을 주목할 필요가 있음. 현재 밸류수준은 23년 추정치 기준 PER 13배. P의거 짓이 기대만큼 성공하지 못한다 해도, 지금 주가는 고평가 영역이 아닌 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "4분기 실적은 매출액 728억원, 영업이익 3억원 지배순이익 -239억원 기록하며, 매출액과 영업이익은 당사 추정치와 컨센서스 부합. 지배순이익은 4분기 일회성 비용 덜면서 적자전환. 실적은 다소 부진하나, 4분기 현재 적지않은 게임사들이 게임시장 축소와 연말 비용집행으로 실적쇼크가 일어났음을 고려하면, 오히려 고무적인 성과로 판단. 앞으로는 신작출시와 비용효율화로 인해, 마진율과 외형 모두 동반 성장할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.02.15 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.01.12 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.01.05 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.11 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.15 목표가 60,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.01.26 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.01.25 목표가 68,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.01.25 목표가 52,000 투자의견 BUY 유진투자증권