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- 위험대비수익률 -6.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 디지털컨텐츠업종 -1.27% - 증권사 목표주가 83,000원, 현재주가 대비 594% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 13,950원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -6.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 31일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.05% 하락하면서 11,950원을 기록하고 있는 네오위즈는 지난 1개월간 14.64% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네오위즈의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 네오위즈의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률 -6.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네오위즈가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
미투온	1위	3.2%	3위	-9.9%	3위	-3.0
네오위즈	2위	2.4%	5위	-14.6%	4위	-6.0
파티게임즈	3위	2.3%	1위	3.3%	1위	1.4
게임빌	4위	1.7%	4위	-11.1%	5위	-6.5
넥슨지티	5위	1.1%	2위	-3.3%	2위	-2.9
코스닥	-	0.7%	-	-3.0%	-	-4.2
디지털컨텐츠	-	0.9%	-	-6.0%	-	-6.6

관련종목들도 하락 우위, 디지털컨텐츠업종 -1.27%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 디지털컨텐츠업종은 1.27% 하락하고 있다.

파티게임즈	14,250원 ▼250(-1.72%)	넥슨지티	7,130원 ▼60(-0.83%)
게임빌	55,400원 ▼1100(-1.95%)	미투온	8,470원 ▲110(+1.32%)

증권사 목표주가 83,000원, 현재주가 대비 594% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 네오위즈의 평균 목표주가는 83,000원이다. 현재 주가는 11,950원으로 71,050원(594%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 부국증권의 이준규 에널리스트가 " 향후 개선을 기대해보자, ‘피망포커’의 성장세가 웹보드 게임 규제완화와 맞물려 더 상승할 것으로 예상되고, ‘DJMAX Respect’, ‘탭소닉2’과 같은 동사가 역사적으로 흥행 파워가 있는 타이틀이 하반기 발매될 예정이어서 흥행성과가 기대되기 때문에 동사의 2017년 연간실적은 매출액 2,007억원(+5.1% YoY), 영업이익 326억원(+38.7% YoY)으로 전년대비 개선될 전망…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.61%로 업종평균 상회. PER은 4583.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 네오위즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	네오위즈	파티게임즈	미투온	게임빌	넥슨지티
ROE	0.0	-38.6	1.0	8.8	5.3
PER	4583.9	-	622.3	18.0	35.2
PBR	1.0	7.0	6.0	1.6	1.9
기준년월	2017년3월	2017년3월		2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 7월25일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 146,522주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 27,505주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 174,027주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 네오위즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.43%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.76%를 보였으며 기관은 8.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.11%로 가장 높았고, 외국인이 13.38%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.49%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,950원대는 전체 거래의 26.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.