thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.07% - 증권사 목표주가 16,700원, 현재주가 대비 123% 추가 상승여력 - 테스_장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 침체 - 현재주가 근처인 7,130원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 2일 오전 9시50분 현재 전일대비 5.97% 오른 7,460원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 61.94% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 -10.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이앤씨	1위	6.3%	4위	-24.0%	3위	-3.8
오디텍	2위	6.2%	3위	-18.7%	2위	-3.0
테스	3위	5.9%	5위	-61.9%	5위	-10.4
텔레칩스	4위	5.4%	1위	15.7%	1위	2.9
EMLSI	5위	4.1%	2위	-17.9%	4위	-4.3
반도체	-	4.0%	-	-15.1%	-	-3.7
코스닥	-	3.3%	-	-7.4%	-	-2.2

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.07%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.07% 상승중이다.

아이앤씨	5,160원 ▲30(+0.58%)	텔레칩스	6,050원 ▲30(+0.50%)
오디텍	7,650원 ▲50(+0.66%)	EMLSI	3,080원 ▼50(-1.60%)

증권사 목표주가 16,700원, 현재주가 대비 123% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 16,700원이다. 현재 주가는 7,460원으로 9,240원(123%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한양증권의 정진관 에널리스트가 " 수주호조에 성장성 부각, 대단히 저평가된 주식, 반도체 미세공정용 핵심장비인 ACL CVD와 HF Dry Etcher를 생산하는 국내 유일의 기업이자, 아몰레드와 솔라셀용 제조장비까지 제품라인업을 가지고 있는 유망한 장비업체임에도 불구하고 시장에서 크게 주목받지 못하였으나, 이번 무상증자를 통해 일평균 거래량 5만주내외에 불과하던 거래량의 점차 늘어날 수 있으며, 많은 시장참여자들의 관심도 모을 수 있을 것으로 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,700원을 제시했고, 동양증권의 심성훈 에널리스트가 " 신규장비 수주 기대감 상승, 동사의 HF Dry Etcher 는 건식식각방식의 미세패턴가공과 습식식각방식의 높은 식각선택비를 모두 갖춘 공정장비로서, 동사는 하이닉스의 first vendor 로서 공정 적용이 확대되고 있다. 삼성전자의 양산 검증을 받고 있으며, 검증 통과시 매출 확대가 전망된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	163.0억	14.0억	13.0억
직전분기 대비	3.8% 증가	483.3% 증가	766.7% 증가
전년동기 대비	10.7% 감소	7.9% 감소	6.5% 감소

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률 현재 8.75%로 업종평균 상회. PER은 9.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	테스	아이앤씨	EMLSI	텔레칩스	오디텍
ROE	12.9	18.6	22.7	4.1	23.8
PER	9.5	4.5	7.6	14.0	4.3
PBR	1.2	0.8	1.7	0.6	1.0
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 22,783주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 6,481주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 29,264주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.14%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.8%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.22%를 보였으며 기관은 1.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.15%로 가장 높았고, 외국인이 4.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,130원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,130원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,130원대는 전체 거래의 48.6%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 8,510원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 8,510원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 7,130원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,130원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,130원대의 지지가능성과 8,510원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 반도체 제조장비에 관한 계약을 Hynix Semiconductor(China)와 31.0억원에 체결 (2011년8월17일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 하이닉스반도체와 32.5억원에 체결 (2011년8월10일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 삼성전자와 33.6억원에 체결 (2011년8월8일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 하이닉스 반도체와 34.1억원에 체결 (2011년8월1일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 Hynix Semiconductor(China)와 31.0억원에 체결 (2011년7월7일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 삼성전자와 33.6억원에 체결 (2011년7월1일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 하이닉스 반도체와 32.5억원에 체결 (2011년6월30일)* 무상증자에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2011-07-26 09:40:00

[포인트검색]

(주)테스 추가상장(무상증자)
(주)테스 특허권 취득(자율공시)
8월24일 :8월24일 :