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- 위험대비수익률 -6.6, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -2.33% - 테스_장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 20,850원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -6.6, 업종평균대비 성과 좋아 13일 오후 12시50분 현재 전일대비 9.8% 내린 13,800원을 기록하며 약세를 보이고 있는 테스는 지난 1개월간 29.23% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -8.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스	1위	4.4%	5위	-29.2%	3위	-6.6
티엘아이	2위	3.8%	3위	-26.8%	4위	-7.0
오디텍	3위	3.5%	4위	-27.8%	5위	-7.9
코미코	4위	3.2%	2위	-9.9%	2위	-3.0
엠케이전자	5위	2.5%	1위	-6.1%	1위	-2.4
반도체	-	2.0%	-	-15.5%	-	-7.7
코스닥	-	1.0%	-	-8.3%	-	-8.3

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -2.33%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 반도체업종이 2.33% 하락하고 있다.

오디텍	8,380원 0 (0.00%)	코미코	2,815원 0 (0.00%)
엠케이전자	3,805원 ▼15(-0.39%)	티엘아이	8,450원 ▼150(-1.74%)

5월18일에 테스 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	145.1억	1.0억	7.4억
직전분기 대비	7.6% 감소	56.7% 감소	393.3% 증가
전년동기 대비	20.5% 감소	93.2% 감소	46.8% 감소

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률 현재 8.75%로 업종평균 상회. PER은 12.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.55임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	테스	엠케이전자	코미코	티엘아이	오디텍
ROE	12.9	7.3	22.6	12.5	23.8
PER	12.1	11.5	5.7	6.1	5.2
PBR	1.6	0.8	1.3	0.8	1.2
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 전일 외국인이 2,772주를 사들인 반면 기관은 4,053주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 14,043주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 7,958주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 22,001주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.92%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.49%를 보였으며 외국인은 3.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.64%로 가장 높았고, 기관이 10.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 20,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,850원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 반도체 제조장비에 관한 계약을 하이닉스 반도체와 34.1억원에 체결 (2011년6월1일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 Hynix Semiconductor(China)와 31.0억원에 체결 (2011년4월19일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 하이닉스반도체와 34.1억원에 체결 (2011년4월8일)

[포인트검색]

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