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- 업종평균과 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +2.52% - 증권사 목표주가 40,700원, 현재주가 대비 121% 추가 상승여력 - 테스_장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.46%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 18,050원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 3일 오후 1시20분 현재 전일대비 9.52% 오른 18,400원으로 강세를 보이고 있는 테스는 지난 1개월간 3.95% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
알파칩스	1위	6.8%	2위	9.4%	2위	1.3
비아이이엠티	2위	5.0%	1위	36.5%	1위	7.3
테스	3위	4.2%	3위	4.0%	3위	0.9
엠케이전자	4위	2.5%	4위	0.0%	4위	0.1
루미마이크로	5위	2.3%	5위	-1.3%	5위	-0.5
반도체	-	1.4%	-	5.7%	-	4.0
코스닥	-	0.9%	-	-3.5%	-	-3.8

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +2.52%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 2.52% 상승중이다.

루미마이크로	2,615원 ▼40(-1.51%)	엠케이전자	4,020원 ▲20(+0.50%)
알파칩스	19,750원 ▼750(-3.66%)	비아이이엠티	8,300원 ▲400(+5.06%)

증권사 목표주가 40,700원, 현재주가 대비 121% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 40,700원이다. 현재 주가는 18,400원으로 22,300원(121%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한양증권의 정진관 에널리스트가 " 사업구조 다각화로 중견 장비업체로 도약, CVD, ETCHER 등 반도체용 장비의 성공적 수입대체가 이어지는 한편 올해는 솔라셀, 아몰레드 등 신사업의 공정장비 매출이 본격화되면서, 지난해와 같은 괄목할 성장과 수익증가세가 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 Buy(유지)에 목표주가: 40,700원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률 현재 3.31%로 업종평균 하회. PER은 129.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	테스	알파칩스	비아이이엠티	엠케이전자	루미마이크로
ROE	1.3	-	6.9	6.3	-30.2
PER	129.8	-	34.9	13.6	-
PBR	1.7	5.7	2.4	0.9	2.2
기준년월	2010년9월		2010년9월	2010년9월	2010년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인이 647주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 507주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 22,552주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 23,059주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.46%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.84%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.29%를 보였으며 외국인은 1.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.23%로 가장 높았고, 기관이 2.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 18,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,050원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 18,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 반도체 제조장비(Challenger)에 관한 계약을 하이닉스 반도체와 32.5억원에 체결 (2011년2월28일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 하이닉스 반도체와 34.1억원에 체결 (2011년1월17일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 하이닉스 반도체와 34.1억원에 체결 (2011년1월10일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 하이닉스 반도체와 30.3억원에 체결 (2010년12월24일)

[포인트검색]

(주)테스 단일판매ㆍ공급계약체결
(주)테스 특허권 취득(자율공시)
(주)테스 주주총회소집결의
(주)테스 매출액또는손익구조30%(자산총액2조원이상인법인은15%)이상변동
2월28일 :2월28일 :2월25일 :2월24일 :