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키움증권에서 30일 테스(095610)에 대해 "Valuation 저점 부근"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 테스(095610)에 대해 "테스의 주가는 글로벌 경기 불확실성 확대와 고객들의 CapEx 축소 우려 등이 반영되며 계속된 기간 조정을 보이고 있음. 분기 실적이 2Q22를 고점으로 하락세에 접어들 것으로 예상되지만, 역사점 저점 수준에 근접해 있는 valuation이 주가의 하방 경직성을 강하게 해줄 것으로 판단함. 테스의 주가는 당분간 기간 조정을 거친 뒤 삼성전자의 P3·P4 투자와 메모리 업황의 반등이 본격화될 것으로 예상되는 하반기로 가면서 상승 전환을 시도할 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2Q22 실적이 매출액 1,133억원과 영업이익 254억원을 기록하며, 시장 컨센서스(매출액 995억원, 영업이익 194억원)를 상회할 것으로 전망됨. 3Q22 실적은 매출액 929억원(-18%QoQ)과 영업이익 197억원(-22%QoQ)을 기록하며, 전 분기 대비 감소할 것으로 전망됨. 2022년 실적은 매출액 4,114억원(+10%YoY)과 영업이익 710억원(+14%YoY)을 기록하면서, 시장 컨센서스(매출액 3,972억원, 영업이익 689억원)를 소폭 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 43,000원까지 높아졌다가 2022년3월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.05.30 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.15 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.04 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.30 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.04 목표가 40,000 투자의견 BUY DB금융투자