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NH투자증권에서 17일 테스(095610)에 대해 "2022년 메모리 업황 둔화로 투자 감소"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 테스(095610)에 대해 "고객사의 NAND 투자가 상반기에 대부분 완료됨에 따라분기 실적이 감소. 2021년 실적은 상고하저 패턴이 진행. DRAM은 국내 위주로 3Q21에도 일부 투자가 집행. 테스 실적과 관련이 높은 메모리 업황이 4Q21부터 둔화될 것으로 예상. 1Q22부터 DRAM 가격 하락이 예상. 가격 하락 이후 메모리 업체의 투자가 보수적으로 전환될 것.2022년 반도체 장비 업체 실적에 부정적."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2Q21 매출액1,037억원(-33% q-q), 영업이익 223억원(-33% q-q), 순이익 208억원(-26% q-q)을 기록. 영업이익이 당사 추정치 및 컨센서스를 상회. 3Q21 매출액 648억원(-38% q-q), 영업이익 111억원(-50% q-q)을 기록할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 31,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.05.13 목표가 31,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 31,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.08.04 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.07.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자