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NH투자증권에서 13일 테스(095610)에 대해 "1Q21 고객사 투자 집중"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 2.1%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 테스(095610)에 대해 "고객사 장비 발주 현황을 감안했을 때 2021년 테스 분기 실적 트렌드가상고하저 패턴이 될 것으로 예상. 연말로 갈수록 실적 모멘텀 저하될 것으로 전망. 장기적으로 메모리 반도체 업체 간 경쟁 둔화 및 기술력 격차 축소로 과거와 같은 공격적인 Capa 증설 경쟁이 제한될 것으로 예상. 선두 업체의 기술적 우위를 바탕으로 한 공급 확대 전략 구사가 어려움."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q21 실적 매출액 1,544억원(+183% q-q), 영업이익 330억원(+3,089% q-q), 순이익 279억원(+458% q-q)을 기록. 영업이익이 당사 추정치 및컨센서스를 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 31,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.13 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 31,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.04.20 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.14 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권