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유안타증권에서 14일 테스(095610)에 대해 "메모리반도체 Capex 상승 Cycle"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤,백길현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 테스(095610)에 대해 "당사 리서치센터는 올해 삼성전자 메모리 Capex는 250억불, 비메모리 Capex는 110억불로 추정하고 있음. 삼성전자는 국내 평택 증설에 이어 미국 오스틴에도 파운드리 신공장 증설을 추진해 신규 고객사 확보에 나설 전망. SK하이닉스의 Capex도 기존 예상을 상회할 전망. 올해 초만해도 SK하이닉스의 21년 연간 Capex는 65억불로 전망됐지만 2~3월들어 89억불로 상향 조정됐음. 메모리 반도체 보완 투자 규모가 늘어나는 가운데 일부 신규 투자에 대한 눈높이도 올라가고 있는 추세. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1Q21 매출액과 영업이익은 각각 1,184억원(YoY 101%, QoQ 117%), 284억원(YoY 159%,QoQ 2768%, OPM 24%)으로 분기 사상최대 실적을 갱신할 전망. 영업이익 컨센서스213억원을 34% 상회하는 수치. 2Q21 보수적인 가정에도 동사의 매출액과 영업이익은 각각 901억원(YoY 17%, QoQ -24%), 207억원(YoY 51%, QoQ -27%, OPM 23%)에 달할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 49,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.04.14 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.20 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.24 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.14 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(UPGRADE) 키움증권

- 2021.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자