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- 위험대비수익률 1.6, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.25% - 증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.5%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.7%, 외국인 22.72% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 29,200원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 1.6, 업종평균치보다 높아 29일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.71% 오른 30,300원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 3.77% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 0.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산네오룩스	1위	3.7%	5위	2.3%	5위	0.6
피에스케이	2위	3.2%	1위	15.8%	1위	4.9
원익머트리얼즈	3위	3.0%	2위	10.9%	2위	3.6
티씨케이	4위	3.0%	4위	2.7%	4위	0.9
테스	5위	2.3%	3위	3.8%	3위	1.6
코스닥	-	0.8%	-	-0.3%	-	-0.3
반도체	-	1.3%	-	0.7%	-	0.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.25%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.25% 하락중이다.

티씨케이	49,450원 ▼400(-0.80%)	피에스케이	24,500원 ▲1000(+4.26%)
덕산네오룩스	24,150원 ▼450(-1.83%)	원익머트리얼즈	80,400원 ▲300(+0.37%)

증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 40,000원이다. 현재 주가는 30,300원으로 9,700원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 흥국증권의 이민희 에널리스트가 " 하반기 분기 실적은 감소하지만, 내년을 바라본 투자, 올해 계획된 삼성전자 평택공장, SK하이닉스 M14 3D NAND 신증설 관련 발주량의 상당부분이 상반기에 마무리 됨에 따라 동사 분기실적은 2Q17를 정점으로 감소할 전망이다. 분기 사상 최고를 기록했던 동사 매출액은 2Q17 1,060억원(66%QoQ, 203%YoY)를 고점으로 3Q17 540억원(-49%QoQ), 4Q17 540억원으로 감소하는 모습을 보일 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했고, 대신증권의 김경민 에널리스트가 " OLED 장비 수주는 소소한 훈풍, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.33%로 업종평균 상회. PER은 19.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.26으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	테스	피에스케이	덕산네오룩스	티씨케이	원익머트리얼즈
ROE	17.1	12.8	6.1	19.2	6.8
PER	19.1	17.7	88.1	24.7	33.2
PBR	3.3	2.3	5.3	4.7	2.3
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 25,006주를 순매수했고, 외국인은 55,283주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 362,538주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 153,163주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 209,375주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.5%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.38%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.7%, 외국인 22.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.72%를 보였으며 기관은 15.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.65%로 가장 높았고, 외국인이 28.38%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 29,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 29,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,200원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 29,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 29,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)테스 기타 경영사항(특허권 취득)(자율공시)
8월22일 :