thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 - 거래비중 기관 37.33%, 외국인 16.16% - 주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세 - 매물대 저항은 38,250원 근방에 존재

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 2일 오전 9시40분 현재 전일대비 4.72% 오른 26,600원을 기록하고 있는 ISC는 지난 1개월간 0.68% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 ISC의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 ISC의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 ISC가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	4.0%	2위	16.0%	3위	3.9
ISC	2위	3.6%	5위	-0.7%	5위	-0.1
피에스케이	3위	2.2%	3위	8.9%	2위	4.0
원익머트리얼즈	4위	1.8%	4위	1.9%	4위	1.0
덕산하이메탈	5위	1.8%	1위	%	1위
반도체	-	0.9%	-	5.3%	-	5.8
코스닥	-	0.6%	-	0.6%	-	1.0

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 2일 오전 9시40분 현재 전일대비 4.72% 오른 26,600원을 기록하고 있는 ISC는 지난 1개월간 0.68% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 ISC의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 ISC의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 ISC가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	4.0%	2위	16.0%	3위	3.9
ISC	2위	3.6%	5위	-0.7%	5위	-0.1
피에스케이	3위	2.2%	3위	8.9%	2위	4.0
원익머트리얼즈	4위	1.8%	4위	1.9%	4위	1.0
덕산하이메탈	5위	1.8%	1위	%	1위
반도체	-	0.9%	-	5.3%	-	5.8
코스닥	-	0.6%	-	0.6%	-	1.0

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 ISC의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 26,600원으로 8,400원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 LIG증권의 홍성호 에널리스트가 " ’14년에 이어 ’15년에도 고성장 전망, ’15년 주요 고객사 비메모리 반도체 가동률 상승으로 테스트 소켓 소요량 증가가 전망된다. 해외 주요 반도체 업체 validation 용 소켓 공급 등 다양한 고객군 확보로 안정적 매출 증가가 전망된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

12월2일에 ISC 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	185.4억	40.5억	24.5억
직전분기 대비	26.6% 증가	19.7% 감소	42.2% 감소
전년동기 대비	53.2% 증가	4.8% 감소	34.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 34.23%로 업종평균 상회. PER은 19.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.25로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 ISC는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	ISC	루멘스	피에스케이	덕산하이메탈	원익머트리얼즈
ROE	16.7	15.4	4.9	16.5	12.6
PER	19.4	10.3	38.8	8.7	14.1
PBR	3.3	1.6	1.9	1.4	1.8
기준년월			2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 16,538주, 8,003주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 3,748주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 91,430주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 95,178주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 ISC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.33%, 외국인 16.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.33%를 보였으며 외국인은 16.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락세가 지속되면서 단기 바닥권에 접어들었고 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들이 지속된 하락으로 기술적 반등을 희망하고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 38,250원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,250원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 무상증자에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2014-11-24 15:28:00

[포인트검색]

(주)아이에스시 (정정)현금ㆍ현물배당 결정
12월31일 :