thinkpool

- 위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.99% - 증권사 목표주가 22,100원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 16,050원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종지수보다 높아 6일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.61% 오른 15,700원을 기록하고 있는 ISC는 지난 1개월간 4.27% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 ISC의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 ISC의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 ISC가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테라세미콘	1위	3.8%	1위	-3.1%	1위	-0.8
테스	2위	2.6%	2위	-3.9%	2위	-1.5
오디텍	3위	2.4%	3위	-4.0%	3위	-1.6
ISC	4위	2.1%	4위	-4.3%	4위	-2.0
하나마이크론	5위	2.0%	5위	-6.7%	5위	-3.3
반도체	-	1.3%	-	-3.4%	-	-2.6
코스닥	-	0.8%	-	-2.5%	-	-3.1

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.99%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.99% 상승중이다.

테라세미콘	14,250원 ▲900(+6.74%)	테스	12,300원 ▲150(+1.23%)
하나마이크론	5,730원 ▲40(+0.70%)	오디텍	13,050원 ▲100(+0.77%)

증권사 목표주가 22,100원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 ISC의 평균 목표주가는 22,100원이다. 현재 주가는 15,700원으로 6,400원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나대투증권의 이정기, 황세환, 정수민 에널리스트가 " 3분기 실적에서 보여준 제품 다변화의 강점, 3분기 실적이 부진했던 이유는 PC D램용 테스트 소켓 매출이 수요 부진으로 감소했고, 삼성전자가 모바일AP에 퀄컴칩을 사용하면서 AP 생산량이 축소되었기 때문이다. 하지만 모바일 기기에 사용되는 LP DDR, MCP와 인텔 R&D용 소켓의 매출이 증가하면서 PC 쪽의 실적 부진을 상쇄하였다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 22,100원을 제시했다.

11월29일에 ISC 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	149.2억	49.3억	19.3억
직전분기 대비	2.8% 감소	16.8% 감소	62.7% 감소
전년동기 대비	7.1% 감소	27.8% 감소	65.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 37.46%로 업종평균 상회. PER은 6.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 ISC는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	ISC	오디텍	테라세미콘	테스	하나마이크론
ROE	22.0	11.0	5.5	-5.6	-1.9
PER	6.9	12.1	39.8	-	-
PBR	1.5	1.3	2.2	2.0	0.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 1,257주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 88,734주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 11,671주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 77,063주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 ISC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.89%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.46%를 보였으며 외국인은 6.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.98%로 가장 높았고, 외국인이 8.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,050원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 정영배, 방정호(각자대표이사) 신규선임 (2013년 03월 22일)