thinkpool

현대차증권에서 8일 ISC(095340)에 대해 "AI가 견인하는 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

현대차증권 박준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 ISC(095340)에 대해 "시장 컨센서스 및 당사 추정치를 소폭 하회하는 실적을 기록. 글로벌 AI GPU 업체의 연간 GPU 출하량은 2024년 약 375만개, 2025년에는 약 692만개(YoY +84%)가 될 것으로 예상되는 바 동사의 AI GPU 위주 실적 성장은 지속될 수 있을 것으로 보임. ISC에 대해 목표주가 80,000원(`25F EPS 2,774원에 국내외 테스트 소켓 기업들의 `25F P/E 평균을 28.7배를 곱하여 산출)으로 Trading Buy 의견 제시."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2024년 3분기 실적은 연결 기준 매출 504억원(QoQ +1.3%, YoY +53.1%), 영업이익 138억원(QoQ -7.4%, YoY 흑자전환)으로 시장 컨센서스 및 당사 추정치를 소폭 하회하는 실적을 기록. 3분기 실적 또한 2분기와 마찬가지로 AI 데이터센터용 로직 칩들(GPU, CPU)이 실적을 견인한 것으로 보이며 특히 GPU의 경우 처음으로 분기 매출이 100억원을 넘어섰음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 130,000원까지 높아졌다가 2024년8월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.08.16 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.12.05 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.07 목표가 75,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.06 목표가 77,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.06 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) LS증권