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LS증권에서 6일 ISC(095340)에 대해 "3Q24P Review: AI는 좋지만 AI만 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

LS증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 ISC(095340)에 대해 "3Q24P Review. AI는 좋지만 AI만 좋음. 투자의견 Buy, 목표주가 68,000원 유지. Set수요의 회복이 지연되면서 실적 성장세가 시장 기대 대비 저조할 것으로 전망하지만 11월 말 밸류업 프로그램 동참을 위한 주주가치 제고 계획 발표할 예정이며 보유하고 있는 약 3천억원을 활용한 기업 인수를 추진할 경우 주가의 추가적인 모멘텀이 예상됨."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3Q24P 연결 실적은 매출액 504억원(+1%QoQ, +53%YoY), 영업이익 138억원(-8%QoQ, 흑자전환YoY, OPM 27.3%)로 당사 추정치 및 컨센서스 매출액 525억원, 영업이익 158억원을 모두 하회. 매출액 대비 영업이익 하회폭이 컸던 주요 요인은 메모리 매출액 중 저수익성인 레거시 제품군의 비중 증가로 주요 고객사 중 한 곳이 물량 밀어내기 정책을 시행했기 때문으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 110,000원까지 높아졌다가 2024년8월 68,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 68,000원으로 제시되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.06 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.15 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2024.08.02 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.07 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.24 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.06 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.06 목표가 75,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.11.06 목표가 74,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.11.06 목표가 80,000 투자의견 BUY 대신증권