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신한투자증권에서 2일 ISC(095340)에 대해 "반가운 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

신한투자증권 오강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 ISC(095340)에 대해 "분기 실적 회복 → 2024년 성장 스토리에 관심. AI 시장 개화 수혜 업체. 반도체 테스트 소켓 생산 업체로서 빅테크 투자 확대 + AI 적용 디바이스 확대로 소켓 수요 증가 전망. 추정치 조정에 따라 목표주가 조정. 다만 기존 성장 방향성View는 여전히 유효. 2Q24 Review: 비메모리向 매출 확대에 주목. 목표주가는 2024년 예상 EPS(주당순이익) 2,148원, P/E(주가수익비율) 34.7배 적용. 실적 회복이 시작된 과거 4개년 멀티플 High 적용. 2024년 실적 추정치 및 밸류에이션 하향 조정. 글로벌 빅테크 투자 확대 기대 → 소켓 수요 가속화시 향후 실적 추정치 상향도 충분히 가능한 구간으로 판단."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1분기 영업이익 86억원 → 2분기 영업이익 149억원(+130%)으로 반등 성공. 메모리 75억원(+25%), 비메모리 417억원(+55%) 기록. AI 양산용 테스트 소켓 매출 증가가 실적 성장을 견인. AI 부문 테스트 소켓 매출 비중은 31%로 매출액 154억원(전년대비 +516%, 전분기대비 +73%) 기록. 2024년 투자포인트 1) 비메모리 매출 비중 확대에 주목. 러버소켓은 과거 높은 메모리 비중(2018년 67%)에서 2023년 비메모리 비중은 약 70% 추정, 2024년 85%까지 증가 전망. 2) 메모리의 경우 4분기 회복 구간 진입에 따른 성장 가세도 긍정적. 2024년 전체 매출액 2,071억원(+48%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 130,000원까지 높아졌다가 2023년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.02 목표가 75,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.25 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.02.02 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.11 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 130,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.02 목표가 75,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.02 목표가 90,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.08.02 목표가 85,000 투자의견 매수(유지) SK증권

- 2024.08.02 목표가 90,000 투자의견 BUY NH투자증권