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SK증권에서 14일 ISC(095340)에 대해 "약속의 시간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 ISC(095340)에 대해 "지난 하반기부터 동사에 대한 AI 관련 기대감이 커졌음. 동사의 북미 고객 대표 3 사의 매출 비중이 40%에 달하고 Adv. PKG 에서 소켓의 새로운 시장이 형성됨에 따른 당연한 기대감이었음. 반면 지난 하반기 실적은 계속 부진. 그러나 기대감이 너무 일렀을 뿐 AI 관련 실적 모멘텀은 4 분기 중을 시작으로 2024 년 본격 발현된다는 점에 바뀐 것은 없음. 당장 1 분기부터 대표 3 사향 매출 비중은 절반 이상을 차지할 것으로 보이며 시장 눈높이를 능가하는 실적을 보여줄 것으로 전망. 후공정 상승 사이클에서 소외되었지만 결국 실적으로 증명하며 AI 관련 주도주와의 괴리율은 점차 줄어들 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "목표주가를 11 만원에서 13 만원으로 상향. 2024 년 EPS 에 Target P/E 를과거 3 개년 평균 수준인 35.5x 를 적용. 참고로 P/E Band 상단은 43x 수준. 본격적인 실적 사이클 궤도 진입 목전에 있다고 판단. 후공정 주도주 업체와의 키맞추기가 필요한 시점."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.03.14 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.03.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.14 목표가 130,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.02.16 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.15 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 유진투자증권