thinkpool

이베스트투자증권에서 17일 ISC(095340)에 대해 "고래 싸움에 복 터진 새우"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 ISC(095340)에 대해 "2Q23 실적 컨센서스 하회. 고래 싸움에 복 터진 새우. ISC는 유상증자를 통해 조달한 2,000억원 중 1,000억원을 증설에 투자하여 고객사들의 전용 라인을 포함한 1,000억원/년 추가 매출 규모를 1Q24부터 순차적으로 확보할 예정으로 AI칩 업체들의 치열한 경쟁 속 수혜자가 될 것. 동사의 2024년 비메모리 매출 비중은 77%, 이 중 서버/AI향 비중은 70%이상을 차지할 것으로 예상하며 메모리 관련 이슈가 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 잠정실적은 매출액 360억원(-22.4%QoQ, -34.4%YoY), 영업이익 65억원(-33.9%QoQ, -71.6%YoY, OPM 17.9%)으로 컨센서스 매출액 474억원과 영업이익 114억원을 모두 크게 하회. 활용처별 비중은 메모리부문 68억원, 비메모리부문 272억원으로 비메모리부문은 당사 추정치 290억원에 부합하는 수준이었지만 메모리 부문 133억원을 크게 하회. 메모리부문은 고객사의 대규모 감산으로 수요 약세가 지속되었으며 DDR5용 소켓 비중은 15%를 차지했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.31 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.16 목표가 105,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.26 목표가 130,000 투자의견 매수(신규) 신한투자증권

- 2023.07.24 목표가 110,000 투자의견 BUY SK증권