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한국투자증권에서 2일 ISC(095340)에 대해 "메모리 흐림, 비메모리 맑음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

한국투자증권 박성홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 ISC(095340)에 대해 "2023년 전사 매출액은 2,107억원(+18% YoY), 이 중 비메모리향 매출액 1,458억원(+30.6% YoY) 추정. CPU/AP향 매출액은 1,073억원(+38.5% YoY) 추정. 인텔, 엔비디아향 매출 증가세 가파름. 인텔 사파이어 래피즈 양산용 소켓을 포함한 차세대 서버 CPU의 R&D용 소켓도 ISC가 대응하는 것으로 추정. 하이엔드 칩 테스트 비중 늘어나는 중. 실적 측면에서 메모리향 부진은 불가피하나, 회사의 체질이 비메모리향으로 바뀌는 것에 초점 맞출 때. 2022년 소켓 매출 중 메모리 비중 38%, 비메모리 비중 62%. 2023년은 메모리 비중 31%, 비메모리 비중 69% 추정. 4분기 실적 부진으로 인한 주가 조정은 좋은 매수 기회"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 매출액 전년대비 5.5%, 전분기대비 33% 감소한 330억원. 메모리향 소켓 매출액이 당초 예상했던 전년대비 41% 감소보다 더 큰 50% 감소. 비메모리향 소켓 매출액은 전년대비 24.8% 증가하며 가파른 성장세 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.02 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.01.16 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.12 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.02 목표가 50,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.27 목표가 49,000 투자의견 BUY 신한투자증권