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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -3.17% - 증권사 목표주가 27,800원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.59%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 21,800원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 30일 오후 1시50분 현재 전일대비 8.37% 내린 19,700원을 기록하며 약세를 보이고 있는 ISC는 지난 1개월간 3.9% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 ISC의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 ISC의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 ISC가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
ISC	1위	4.3%	5위	-3.9%	5위	-0.9
지스마트글로벌	2위	3.2%	2위	15.6%	2위	4.8
제이스텍	3위	3.2%	4위	2.0%	4위	0.6
에스티아이	4위	2.9%	1위	19.0%	1위	6.5
테크윙	5위	2.3%	3위	3.3%	3위	1.4
코스닥	-	1.1%	-	11.6%	-	10.5
반도체	-	1.4%	-	5.9%	-	4.2

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -3.17%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 3.17% 하락하고 있다.

지스마트글로벌	14,450원 ▲100(+0.70%)	제이스텍	18,150원 ▼750(-3.97%)
테크윙	17,250원 ▼800(-4.43%)	에스티아이	21,650원 ▼1050(-4.63%)

증권사 목표주가 27,800원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 ISC의 평균 목표주가는 27,800원이다. 현재 주가는 19,700원으로 8,100원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 토러스투자증권의 전상용 에널리스트가 " 내년부터 자율주행수혜 본격화될 듯..., …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,700원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.34%로 업종평균 상회. PER은 18.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.67임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 ISC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	ISC	에스티아이	제이스텍	테크윙	지스마트글로벌
ROE	8.8	31.1	50.4	11.3	9.4
PER	19.0	10.8	5.9	22.0	27.9
PBR	1.7	3.3	3.0	2.5	2.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년6월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월28일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 111,071주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 345,805주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 456,876주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.59%로 적정수준 최근 한달간 ISC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.27%를 보였으며 기관은 6.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.46%로 가장 높았고, 외국인이 12.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,800원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 21,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 19,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 19,200원대의 지지가능성과 21,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월30일13시50분 :(주)아이에스시 기업설명회(IR) 개최