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- 위험대비수익률 -10.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.65% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.1% - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 26,250원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -10.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 9일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.22% 하락하면서 20,250원을 기록하고 있는 ISC는 지난 1개월간 20.55% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 ISC의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 ISC의 위험을 고려한 수익률은 -10.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -8.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 ISC가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코아로직	1위	2.5%	5위	-34.8%	5위	-13.9
테라세미콘	2위	2.3%	3위	-13.3%	3위	-5.7
ISC	3위	2.0%	4위	-20.6%	4위	-10.2
와이솔	4위	1.9%	2위	-10.2%	2위	-5.3
피에스케이	5위	1.7%	1위	-7.7%	1위	-4.5
코스닥	-	0.7%	-	-6.0%	-	-8.5
반도체	-	1.2%	-	-10.7%	-	-8.9

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.65%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.65% 하락하고 있다.

피에스케이	13,200원 0 (0.00%)	테라세미콘	24,100원 ▲600(+2.55%)
와이솔	13,150원 ▼150(-1.13%)	코아로직	5,790원 ▼150(-2.53%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 ISC의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 20,250원으로 9,750원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월17일에 ISC 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	235.7억	19.0억	18.8억
직전분기 대비	2.4% 감소	58.9% 감소	47.4% 감소
전년동기 대비	3.3% 감소	65.6% 감소	50.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.96%로 업종평균 상회. PER은 40.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.76임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 ISC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	ISC	코아로직	테라세미콘	피에스케이	와이솔
ROE	4.4	0.0	1.3	6.2	22.8
PER	40.3	-	281.3	24.7	8.9
PBR	1.8	-	3.6	1.5	2.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월29일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 60,019주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 144,028주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 204,047주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 ISC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.21%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.1%를 보였으며 외국인은 14.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.19%로 가장 높았고, 기관이 20.5%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 26,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,250원대는 전체 거래의 26.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,150원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 정영배 신규선임 (2016년 03월 25일)