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유진투자증권에서 25일 칩스앤미디어(094360)에 대해 "1Q24 Review: 로열티 수익 유지 속에 하반기 라이선스 매출 회복 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 칩스앤미디어(094360)에 대해 "1Q24 Review: 경기침체 영향으로 시장 기대치 하회. 다만, 로열티 수익 유지, 라이선스 수 증가는 긍정적. 2Q24 Preview: 하반기로 가면서 점차 큰 규모의 라이선스 매출 예상, 로열티 매출도 회복세 전환 예상. 큰 규모의 라이선스 계약이 추진될 것으로 예상하고 있어 긍정적임. 기존 고객인 NXP, TI 등의 신규 계약 예정. 일본의 R사 계약은 오랫동안 추진해왔는데, 올해는 가능성이 높아 보임. 산업(Industrial) 부문은 AI 수요가 성장을 이끌고 있음. 지난해 성장 견인, 올해도 큰 성장을 기대함."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "목표주가는 32,000원으로 하향하나, 투자의견 BUY를 유지함. 현재 주가는 2024년 실적 기준 PER 42.0배로, 국내외 유사업체 평균 PER 116.7배 대비 할인되어 거래 중임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 46,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 32,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2024.02.02 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 32,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.03.05 목표가 39,000 투자의견 BUY 현대차증권