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유진투자증권에서 13일 동운아나텍(094170)에 대해 "4Q19 Review: 본격 실적 개선 지속 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선, 노태민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 동운아나텍(094170)에 대해 "4Q19 Review: 매출액 +82.1%yoy, 영업이익 흑자전환, 분기 최고 매출액 달성. 시장 컨센서스(매출액 217억원, 영업이익 49억원) 대비 하회한 것으로 보이나, 회계기 준변경에 따른 기술료의 매출 및 영업이익 인식 부문을 순이익으로 반영하는 것(매출액 28억원, 영업이익 28억원)을 제외하면 부합하는 수준임."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "전일(2/12) 발표한 4분기 잠정실적(별도기준)은 매출액 175억원, 영업이익 25억원 으로 전년동기대비 매출액은 82.1% 증가하면서 분기 최고매출액을 달성했고, 영업이익 은 흑자전환하며 본격적인 실적 턴어라운드가 시작됨. 당사추정 2020년 예상실적은 매출액 701억원, 영업이익 87억원으로 전년대비 매출액 은 27.9% 증가하고 , 영업이익은 흑자전환하며 본격적인 실적 턴어라운드을 전망함 . "라고 밝혔다.

한편 "동사의 목표주가를 기존 8,700 원에서 20.7%를 상향한 10,500 원으로 조정하며 , +25.6% 상승여력을 보유하고 있어 투자의견 BUY 를 유지함. 목표주가 산정은 ① 2020년 예상EPS(534원)에 , ② 해외 동종업체(Analog Device, NXP, Rohm)의 평균 PER 19.7배를 적용한 것임. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.13 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.13 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.03 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권