thinkpool

상상인증권에서 28일 동운아나텍(094170)에 대해 "4분기 영업이익 qoq 2배 이상+ 20년 yoy 2배 가시권<= OIS가 결국 해낸다!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 동운아나텍(094170)에 대해 "스마트폰용 A/F (Auto focus) Driver칩, OIS (손떨림 보정) 칩 설계 전문업체인 동운아나텍이19년 중반 다소 변동성이 컸지만 결국 OIS를 신성장동력으로 확보해 나가고 있다. 19년 3분기 회사 전체 매출 181억중 13% 비중인 23억을 기록한 OIS는 핵심 고객 H사의 주문 쇄도로 4분기에는 그 물량이 qoq 3배이상인 것으로 추정된다"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "19년 3분기 회사 전체 매출 181억중 13% 비중인 23억을 기록한 OIS는 핵심 고객 H사의 주문쇄도로 4분기에는 그 물량이 qoq 3배이상인 것으로 추정된다. 4분기 주력인 A/F 매출이 다소 줄더라도 신성장제품의 급성장으로 전체 매출 성장 및 영업이익 증가 (3Q 영업이익22억의 2배 이상)할 것이다."라고 밝혔다.

한편 "영업이익은 19년 65~70억 수주의 2배Jump가 가능한 것이다. 목표주가 11,000원과 투자의견 BUY를 유지하며 20년 구정 전후 추가적인 진척상황의 확인후 실적 추정 예정이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2019.11.28 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.20 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.29 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.28 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권