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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.08% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.07% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 11,150원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 25일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.36% 오른 12,300원을 기록하고 있는 서원인텍은 지난 1개월간 10.81% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 서원인텍의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 서원인텍의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 IT부품업종의 위험대비수익률 17.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 서원인텍이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 IT부품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스티큐브	1위	4.1%	1위	48.2%	1위	11.7
엠씨넥스	2위	2.5%	4위	0.2%	4위	0.1
블루콤	3위	2.4%	5위	-2.8%	5위	-1.1
서원인텍	4위	1.9%	3위	10.8%	3위	5.6
아모텍	5위	1.8%	2위	18.6%	2위	10.3
코스닥	-	0.5%	-	6.2%	-	12.4
IT부품	-	0.4%	-	6.8%	-	17.0

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.08%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 IT부품업종은 0.08% 하락중이다.

엠씨넥스	24,850원 ▼100(-0.40%)	에스티큐브	7,530원 ▲80(+1.07%)
블루콤	12,100원 ▼50(-0.41%)	아모텍	20,700원 ▲150(+0.73%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 서원인텍의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 12,300원으로 3,700원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자증권의 김록호, 한찬희 에널리스트가 " 소외중인 갤럭시S7의 수혜주, 갤럭시S7이 크게 주목받지 못하고 있는 상황이지만, 분명 그 안에서도 수혜주는 존재하며, 서원인텍이 이에 해당하는 업체라고 판단한다. 갤럭시S7은 갤럭시S5의 마케팅포인트 중에 하나였던 방수 기능의 강화가 재채택되었다. 이에 따라 2016년 부자재 매출은 전년대비 16% 증가한 1,925억원으로 전망된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 유진증권의 박종선 에널리스트가 " 주요고객 신제품 출시로 1분기 실적 양호할 전망, 1분기 매출액 성장의 주요요인은 주요고객의 신제품 출시에 따른 키패드 및 부자재 부문 매출이 성장을 견인할 것으로 보고 있다. 보수적인 수익 추정은 전방 주요고객의 초기 제품 공급에 따른 수율 조정, 기존 제품 공급에 따른 단가인하가 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.84%로 업종평균 상회. PER은 8.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 서원인텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	서원인텍	에스티큐브	엠씨넥스	아모텍	블루콤
ROE	17.3	-33.5	27.5	7.2	20.7
PER	8.3	-	8.7	17.9	7.3
PBR	1.4	8.9	2.4	1.3	1.5
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 82,061주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 204,898주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 286,959주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 서원인텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.2%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.07%를 보였으며 외국인은 9.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.6%로 가장 높았고, 기관이 24.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,150원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,150원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)서원인텍 감사보고서 제출
3월21일 :