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삼성증권에서 11일 케이아이엔엑스(093320)에 대해 "인내의 시간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

삼성증권 이준용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 케이아이엔엑스(093320)에 대해 "금분기 실적은 IX 매출의 하락세가 3분기 연속으로 안정화되었음을 증명하였고, IDC 매출의 y-y 10% 내외의 견조한 성장을 보였다는 측면에서 유의미함. 향후 이익 전망치 상향을 위해서는 1) 고마진의 ‘클라우드 허브’ 서비스의 매출이 현재보다 좀 더 빠르게 증가하여 매출 증가와 매출원가율 하락을 이뤄야 하고, 2) 당사가 올 하반기에 유의미하게 증가할 것으로 기대하고 있는 구글향 트래픽 매출이 예상보다 빠른 2분기부터 반영되어야 할 것. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 연결 매출액은 185억원으로 당사 추정치를 7억원 가량 하회함. 매출원가율 상승으로 영업이익은 당사 추정치 53억원을 하회하는 45억원 기록. 당사 예상을 하회하는 IDC의 매출 성장 속도와 매출원가율 상승으로 2021년 영업이익 전망치를 기존 대비 10.7% 하향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 74,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 100,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 87,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 87,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.05.11 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2021.02.22 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.01.20 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 91,000 투자의견 BUY

- 2020.08.24 목표가 93,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.11 목표가 87,000 투자의견 BUY 삼성증권