thinkpool

- 위험대비 수익률 3.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우세, 전기전자업종 +0.4% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.2% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 9,450원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 3.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 1일 오전 9시10분 현재 전일대비 4.81% 오른 9,150원을 기록하고 있는 쉘라인은 지난 1개월간 11.59% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 쉘라인의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 쉘라인의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 쉘라인이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
광명전기	1위	4.3%	1위	13.0%	3위	3.0
쉘라인	2위	3.6%	2위	11.6%	2위	3.2
경동나비엔	3위	1.2%	3위	10.0%	1위	8.3
자화전자	4위	1.1%	4위	-7.8%	4위	-7.0
가온전선	5위	0.9%	5위	-12.5%	5위	-13.8
코스피	-	0.7%	-	0.4%	-	0.5
전기전자	-	1.0%	-	1.5%	-	1.5

관련종목들 상승 우세, 전기전자업종 +0.4%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 전기전자업종이 0.4% 상승하고 있다.

자화전자	5,350원 ▲20(+0.38%)	광명전기	2,175원 ▲10(+0.46%)
가온전선	21,700원 0 (0.00%)	경동나비엔	32,450원 0 (0.00%)

11월16일에 쉘라인 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	147.2억	-28.9억	-53.4억
직전분기 대비	2.1% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	64.1% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 현재 0.9%로 업종평균 수준. PBR은 0.86으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 쉘라인은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	쉘라인	경동나비엔	광명전기	가온전선	자화전자
ROE	-6.1	2.9	0.8	5.4	3.7
PER	-	19.0	195.1	7.7	19.5
PBR	0.9	0.6	1.5	0.4	0.7
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 1월28일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 2,720주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 513,729주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 516,449주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 최근 한달간 쉘라인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.8%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.2%를 보였으며 외국인은 1.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.8%로 가장 높았고, 기관이 10.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,450원대는 전체 거래의 29.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,260원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,260원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,260원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.