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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -2.62% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.58% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 11,700원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 11일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.12% 하락하면서 11,550원을 기록하고 있는 쉘라인은 지난 1개월간 1.28% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 쉘라인의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 쉘라인의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 쉘라인이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이수페타시스	1위	4.3%	1위	34.7%	1위	8.0
신성홀딩스	2위	2.8%	2위	17.0%	2위	6.0
삼화콘덴서	3위	1.8%	3위	-0.3%	3위	-0.1
쉘라인	4위	1.6%	5위	-1.3%	5위	-0.7
가온전선	5위	1.3%	4위	-0.7%	4위	-0.5
코스피	-	0.6%	-	4.1%	-	6.8
전기전자	-	1.3%	-	3.6%	-	2.7

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -2.62%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 2.62% 하락하고 있다.

신성홀딩스	4,690원 ▼85(-1.78%)	삼화콘덴서	9,670원 ▲310(+3.31%)
가온전선	30,000원 ▼150(-0.50%)	이수페타시스	2,600원 ▼20(-0.76%)

11월3일에 쉘라인 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	409.5억	23.8억	12.5억
직전분기 대비	48.0% 증가	12.1% 감소	70.5% 감소
전년동기 대비	47.6% 증가	35.2% 감소	76.3% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 쉘라인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	쉘라인	이수페타시스	삼화콘덴서	신성홀딩스	가온전선
ROE	12.4	14.4	22.7	-14.2	9.5
PER	7.8	6.1	10.2	-	6.2
PBR	1.0	0.9	2.3	1.3	0.6
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 1월6일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 15,720주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 123,258주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 138,978주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 최근 한달간 쉘라인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.69%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.58%를 보였으며 외국인은 3.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.08%로 가장 높았고, 기관이 28.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.2%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,700원대는 전체 거래의 32%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 11,700원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,700원대의 저항가능성과 11,350원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.